Investing.com — NVIDIA (NASDAQ:NVDA), Çarşamba günü teknoloji odaklı analiz firması S3 Partners tarafından yayınlanan araştırmaya göre, 34,3 milyar dolar ile nominal dolar değeri bakımından en büyük kısa pozisyona sahip şirket oldu. Ancak dolaşımdaki hisse yüzdesi açısından, yapay zeka devi şirketteki kısa pozisyon oranı azaldı. Rapor, Nvidia’nın nominal kısa pozisyonda ilk sırayı almasının temel olarak şirketin artan piyasa değeriyle ilgili olduğunu vurguluyor.
Bununla birlikte, Tesla Inc (NASDAQ:TSLA) nominal dolar değeri bakımından 32,7 milyar dolar ile ikinci en büyük kısa pozisyona sahip şirket konumunu korurken, Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) 30,6 milyar dolar ile üçüncü sıraya yükseldi. Apple Inc (NASDAQ:AAPL) ise 27,7 milyar dolarlık nominal kısa pozisyon ile dördüncü sırada yer alıyor.
Bu sıralama, 2025 yılının başından bu yana piyasa değerindeki önemli bir değişimi temsil ediyor. O dönemde Apple (NASDAQ:AAPL) 3,9 trilyon dolar ile grupta liderdi ancak o zamandan beri değerlemesinde %9’luk bir düşüş yaşayarak piyasa değeri sıralamasında üçüncü sıraya geriledi. Daha önce piyasa değerinde Microsoft ile ikinci sırayı paylaşan Nvidia, piyasa değerinde %30’luk bir artışla 4,3 trilyon dolar değerle ilk sıraya yükseldi. Microsoft 3,8 trilyon dolar ile ikinci sırada yer alıyor. Bu artışa rağmen, Nvidia’nın dolaşımdaki hisse yüzdesine göre kısa pozisyon oranı %11 azalırken, Microsoft ve Tesla’nın her biri bu metrikte yaklaşık %20’lik artış gördü.
Araştırma, bu büyük teknoloji hisseleri arasında oynaklıkta dikkat çekici değişiklikleri vurguluyor. Tesla %22 daha az oynak hale gelirken, Nvidia %15’lik bir oynaklık düşüşü yaşadı. Bu durum, günlük risk maruziyetinde %25’lik bir azalmaya katkıda bulundu. Son oynaklık ölçümlerine göre, Nvidia’nın oynaklığı teknoloji dışı hisselere benzer seviyelere düştü.
S3 Partners’ın analizi, bu dört şirket genelinde hisse senedi getirileri ile dolaşımdaki hisse yüzdesine göre kısa pozisyon arasında güçlü bir ters ilişki olduğunu ortaya koyuyor. Bu durum, nominal hesaplamaları her iki bileşendeki oynaklığa daha az duyarlı hale getirerek bir tür istikrar sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
