Investing.com — Wolfe Research, Perşembe günü Pinterest (NYSE:PINS) için derecelendirmesini Peer Perform’dan Outperform’a yükseltti ve hisse senedi için 40 dolar hedef fiyatını korudu.
Müşterilerine gönderdiği notta firma, daha istikrarlı bir makroekonomik ortama, devam eden ürün iyileştirmelerine ve cazip bir değerlemeye işaret etti.
Wolfe şöyle dedi: “PINS’i 40 dolar hedef fiyatla OP’ye yükseltiyoruz çünkü şunları görüyoruz: i) makro baskı eskisinden daha hafif; ii) ürün iyileştirmelerinden sürdürülebilir temel dayanaklar – özellikle Performance+ (2-3 puanlık büyüme katkısı); iii) 3P fırsatı; ve iv) makul değerleme.”
Bu yükseltme, Wolfe’un Mart ayında makroekonomik zorluklarla ilgili endişeleri dile getirdiği önceki tereddüdünden sonra geldi.
Yeni bir ABD-Çin ticaret anlaşması ve beklenenden daha güçlü ilk çeyrek sonuçları ve rehberliği ile Wolfe, bu risklerin azaldığını belirtti.
“ABD ve Çin bir ticaret anlaşması imzaladıktan ve ilk çeyrek kazançları (ve ikinci çeyrek rehberliği) platformun temel sağlığı hakkında bize daha fazla kanıt noktası verdikten sonra, tahminlerimizi yükseltiyor ve hisseleri yükseltiyoruz.”
Wolfe, Pinterest’in Performance+ ürün paketini reklam geliri büyümesinin önemli bir itici gücü olarak vurguladı ve bunun 2-3 puanlık bir katkı sağladığını tahmin etti.
Saha testlerinin, “Performance+ kullanmayan benzer kampanyalara kıyasla gösterimleri %27,7 artırdığı ve CPC’leri %22,5 düşürdüğü” belirtildi.
Firma ayrıca, özellikle Amazon (NASDAQ:AMZN) ile olan üçüncü taraf (3P) reklam ortaklıklarını uzun vadeli bir katalizör olarak görüyor.
Son olarak, Wolfe hisse senedinin değerlemesini ikna edici buluyor. “2026 FAVÖK’ünün 13,5 katında, mevcut seviyelerde olumlu bir risk/ödül eğilimi görüyoruz” diye yazdılar ve Snap ve The Trade Desk (NASDAQ:TTD) gibi rakiplerin önemli ölçüde daha yüksek çarpanlarla işlem gördüğünü belirttiler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
